WEST FRASER FINALISE L’ACQUISITION DE NORBORD

Fév 1, 2021 | Posted in Nouvelles, Nouvelles d'entreprise

VANCOUVER, C.-B., et TORONTO, ON, 1er février 2021 – West Fraser Timber Co. Ltd. (« West Fraser ») (TSX et NYSE: WFG) et Norbord Inc. (« Norbord ») annoncent conjointement aujourd’hui qu’elles ont conclu la transaction annoncée précédemment (la « transaction ») par laquelle West Fraser a acquis toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Norbord (les « actions de Norbord »). Selon les modalités de la transaction, les porteurs d’actions de Norbord ont reçu 0,675 d’une action ordinaire de West Fraser (les « actions de West Fraser ») pour chaque action de Norbord détenue.

« La conclusion de la transaction avec Norbord marque aujourd’hui une nouvelle ère pour tous les employés et actionnaires de West Fraser. La combinaison de deux équipes d’employés de haut calibre qui fabriquent des produits durables essentiels à une économie à faibles émissions de carbone permet à West Fraser d’aller de l’avant », a déclaré Raymond Ferris, président et chef de la direction de West Fraser.

Changements à la direction et au conseil

Raymond Ferris demeurera président et chef de la direction et Chris Virostek occupera toujours le poste de vice-président, Finances, et directeur financier. Peter Wijnbergen, président et chef de la direction de Norbord, a été nommé président, secteur du bois d’ingénierie, et Sean McLaren, vice-président, secteur américain du bois d’œuvre, a été nommé président, secteur du bois massif. Marian Lawson et Colleen McMorrow, administratrices de Norbord, ont également été nommées au conseil d’administration de West Fraser.

Inscription des actions de West Fraser à la NYSE et radiation des actions de Norbord

Comme annoncé précédemment, West Fraser a reçu l’approbation de la Bourse de New York (« NYSE ») pour y inscrire ses actions. Les actions de West Fraser commenceront à être négociées aujourd’hui à la NYSE sous le symbole boursier « WFG ». Parallèlement à l’ouverture des marchés à la NYSE, le symbole boursier de West Fraser à la Bourse de Toronto (« TSX ») sera remplacé par « WFG ».

Les actions de Norbord seront radiées de la cote de la NYSE avant l’ouverture des marchés aujourd’hui, et la radiation de la cote de la TSX devrait suivre à la fermeture des marchés le 2 février 2021.

Renseignements à l’intention des actionnaires de Norbord

On rappelle aux porteurs d’actions inscrits de Norbord qu’ils doivent dûment remplir, signer et retourner la lettre de transmission à la Société de fiducie AST (Canada), à titre de dépositaire, afin de recevoir les actions de West Fraser auxquelles ils ont droit dans le cadre de la transaction. Les porteurs d’actions ordinaires de Norbord (« actionnaires de Norbord ») qui détiennent leurs actions par l’intermédiaire d’un courtier, d’une maison de courtage de valeurs ou d’un autre intermédiaire doivent suivre attentivement les directives du courtier, de la maison de courtage de valeurs ou de l’intermédiaire pour recevoir les actions ordinaires de West Fraser auxquelles ils ont droit selon la transaction.

Les actionnaires de Norbord qui ont des questions ou qui ont besoin d’aide pour soumettre leurs actions de Norbord peuvent communiquer avec la Société de fiducie AST (Canada), par téléphone au 416 682-3860 ou au 1 800 387-0825 (sans frais en Amérique du Nord), ou par courriel à inquiries@astfinancial.com.

RENSEIGNEMENTS

Investisseurs de West Fraser :

Chris Virostek, vice-président, Finances et directeur financier

604 895-2700

Relations avec les médias de West Fraser :

Tara Knight, Communications

604 895-2773

Relations avec les investisseurs de Norbord :

Robert B. Winslow, CFA, vice-président, Relations avec les investisseurs et Développement d’entreprise

416 777-4426

investors@norbord.com

Relations avec les médias de Norbord :

Heather Colpitts, directrice, Affaires de la Société

416 643-8838

investors@norbord.com

PROFIL DE WEST FRASER

West Fraser est une entreprise intégrée de produits forestiers diversifiés qui fabrique du bois d’œuvre, du bois en placage stratifié (LVL), des panneaux de fibres de densité moyenne (MDF), du contreplaqué, de la pâte, du papier journal, des copeaux, d’autres matières résiduelles et de l’énergie dans ses établissements de l’Ouest canadien et du sud des États-Unis. Les actions de West Fraser se négocient actuellement à la TSX et à la NYSE sous le symbole : « WFG ».

PROFIL DE NORBORD

Après la conclusion de la transaction, Norbord est devenue une filiale en propriété exclusive de West Fraser. Norbord est un important producteur international de panneaux dérivés du bois et le principal producteur mondial de panneaux à copeaux orientés (panneaux OSB). En plus des panneaux OSB, Norbord fabrique des panneaux de particules, des panneaux de fibres de densité moyenne et des produits connexes à valeur ajoutée. Norbord possède des actifs d’environ 2,1 milliards de dollars et emploie quelque 2 400 personnes dans 17 usines (dont 15 sont en exploitation) aux États-Unis, au Canada et en Europe.

REMARQUE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS ET L’INFORMATION PROSPECTIVE

Certains énoncés et renseignements contenus dans le présent communiqué constituent de l’« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Tous les énoncés, à l’exception des énoncés concernant des faits historiques, constituent des énoncés prospectifs ou de l’information prospective. Les énoncés prospectifs ou l’information prospective contenus dans le présent communiqué portent notamment sur :

  • l’inscription et l’échange des actions de West Fraser à la NYSE;
  • la radiation des actions de Norbord de la cote de la NYSE et de la TSX;
  • la date prévue de changement du symbole boursier de West Fraser à la TSX.

Ces énoncés prospectifs et l’information prospective reflètent les points de vue actuels de West Fraser et de Norbord en ce qui concerne les événements futurs et sont nécessairement fondés sur un certain nombre d’hypothèses qui, bien qu’elles soient jugées raisonnables par West Fraser et par Norbord, sont intrinsèquement assujetties à d’importantes incertitudes et éventualités sur les plans opérationnel, commercial, économique et réglementaire. West Fraser et Norbord avisent le lecteur que l’information prospective et les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats et les développements réels et ceux qui sont exprimés explicitement ou implicitement dans les énoncés prospectifs ou l’information prospective présentés dans le présent communiqué et que West Fraser et Norbord ont fait des hypothèses et des estimations fondées sur un grand nombre de ces facteurs ou liées à ceux-ci. Parmi les principaux facteurs qui pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats réels et ceux projetés dans les énoncés prospectifs et l’information prospective, mentionnons les suivants :

  • la capacité de West Fraser de satisfaire à toutes les conditions relatives à l’inscription et à l’échange des actions de West Fraser à la NYSE;
  • la capacité de West Fraser et de Norbord d’effectuer la radiation des actions de Norbord de la cote de la NYSE et de la TSX;
  • la capacité de West Fraser d’effectuer le changement du symbole boursier de West Fraser à la TSX.

Certains de ces facteurs sont définis sous la section relative aux « facteurs de risque liés à l’arrangement et à West Fraser » dans la circulaire d’information de la direction de West Fraser, datée du 15 décembre 2020 et envoyée aux détenteurs d’actions de West Fraser relativement à la transaction et aux « risques liés à l’arrangement et à l’entreprise fusionnée » dans la circulaire de sollicitation de procurations par la direction de Norbord, datée du 15 décembre 2020 et envoyée aux actionnaires de Norbord relativement à la transaction. Bien que West Fraser et Norbord aient tenté de déterminer les facteurs importants susceptibles d’induire des différences notables dans les résultats réels, il pourrait exister d’autres facteurs qui feraient que les résultats ne seraient pas ceux prévus, estimés, décrits ou voulus. Les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs ou à l’information prospective. Les énoncés prospectifs et l’information prospective sont conçus pour aider les lecteurs à comprendre les points de vue actuels de la direction sur les perspectives à court et à long terme de l’entreprise et peuvent ne pas convenir à d’autres fins. West Fraser et Norbord n’ont ni l’intention ni l’obligation de réviser ou de mettre à jour cette information prospective ou ces énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouvelles informations, de changements aux hypothèses, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure prévue par la loi applicable.

Questions liées aux valeurs mobilières aux États-Unis

Aucun des titres devant être émis dans le cadre de la transaction n’a été ou ne sera inscrit en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, dans sa version modifiée (la « U.S. Securities Act »), ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières des États américains. Les actions de West Fraser émises dans le cadre de la transaction ont été dispensées des exigences d’inscription prévues à l’article 3(a)(10) de la Securities Act of 1933 des États-Unis et d’autres exigences applicables prévues par les lois sur les valeurs mobilières des États américains. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d’achat de titres.